委內瑞拉違約已經步入「倒計時」。

委內瑞拉違約已經步入「倒計時」。截至上週末,委內瑞拉未能償還債務2.37億美元,此前也未能支付已在本月初到期的3.5億美元欠款利息,這使得本月未償還債務總額高達5.87億美元。委內瑞拉是全球原油儲量第一的國家。2014年石油價格從100美元/桶暴跌到30美元/桶,使得委內瑞拉過上了「借債度日」的生活,債券市場普遍認為委內瑞拉或將面臨債務違約。

美銀美林主權債務分析師Jane Brauer稱:「隨著票息支付的延遲,委內瑞拉短期違約的可能性大大增加。委內瑞拉石油公司(PDVSA)所欠債務8.42億美元將在本週五到期,到時很有可能出現違約。該付款不像典型的債券償付,沒有額外的30天寬限期。11月2日到期的11億美元債務同樣沒有30天的寬限期。」過去,委內瑞拉償還債務一直處在類似的不確定性狀態中,在支付巨額債務之前債券價格出現暴跌。委內瑞拉最近的一個債務到期日就是本週五(10月27日),除非委內瑞拉能償還8.42億美元,否則就面臨違約。

委內瑞拉的債務違約不是單一事件,而是一連串多米諾骨牌的開始,今後將觸發更多的違約事件發生。隨著委內瑞拉的國家信用普遍惡化,將會削弱未來委內瑞拉擺脫債務、謀求「翻身」的能力。中國是全球對委內瑞拉投資和融資最多的國家,有以國有石油企業為代表的巨大商業存在,還有以國有政策性銀行為代表的巨額融資,據《華爾街日報》稱,僅國家開發銀行提供委內瑞拉的貸款就接近370億美元。如果委內瑞拉爆發違約潮,幾乎可以肯定,中國將成為最大的受害者,而且在傳統的金融領域無法處置這樣的壞賬資產,只能通過國家行為進行其他方式的交易。

委內瑞拉經濟幾乎崩潰,中資民企已損失50億美元!

委內瑞拉的國內經濟的確不容樂觀,目前該國通脹飆升,食品和藥品嚴重短缺,甚至動物園裡的老虎們只能吃水果了……國際貨幣基金組織預測,今年委內瑞拉經濟將萎縮10%,通脹率預計會上升1660%。

委內瑞拉混亂的經濟形勢和債務違約風險,正是中國企業們最頭疼的問題。委內瑞拉還拖欠著中國幾百億美元的貸款,但其實損失最慘重的並不是國開行、中鐵建、中石油這些巨頭,而是眾多的中資民營企業。據粗略統計,中資民企的損失已達30億-50億美元,這些中小企業承包的工程大部分已經爛尾,墊付的資金也已石沉大海,相關欠款被償還的可能性幾乎為零,可以說是血本無歸!

長期以來,委內瑞拉就是中國政府和中資企業在南美洲投資的「重鎮」,安邦諮詢統計,2007年以來中國通過石油擔保貸款等形式為委內瑞拉在煉油、金礦、物流、貿易、鐵路等項目上提供了17個批次共計650億美元貸款,同時還有大量民間貸款湧入委內瑞拉。如今,委內瑞拉的經濟社會處於崩潰邊緣,使得中國的商業利益暴露在巨大的風險之中。

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